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超级比特币行情文字直播模版_财经_中国网

币圈快讯 淘金网 2022年07月27日

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  敬的各位领导主持人:尊,来宾各位▼●,士们女●-△,家下午好先生们大。15互联网金融改变的理财生活高峰论坛欢迎来到投资与理财杂志社主办的20-★。全民理财的一年2014年是●△,志投资与理财联合监管层今天发行量最大的理财杂,术界学,金融行业在快速发展中面临机遇和挑战从业者代表和媒体等共同研究互联网,金融的未来之路共同探讨互联网。天到场的嘉宾和领导首先让我来介绍今,分别是他们:

  的温信祥所长王俊:尊敬,君教授李爱,各位领导尊敬的•◆…,嘉宾各位,士们女◁△■,下午好先生们•△-。先首,家欢迎2015互联网金融改变的理财生活表示欢迎请允许我代表本次论坛主办方投资与理财杂志社为大。2014年非常热点的词在过去的互联网金融成为◆△•,席卷整个中国以海啸之势,金的张磊经理今天天弘基△△◁,来很大的冲击余额宝这块带,企业已经超过了3000家这一年P2P信贷平台的,各种各样的P2P的企业会超过1万家在2015年整个互联网金融很可能,融投资理财接上了地气可以说第一次互联网金,业18年了我在这个行,高大上的神坛接到了地气它让投资理财从一个很,大众理财的热情也极大的激发了。方方面面改变我们的生活所以说互联网金融正在从…▼◁,理财改变■◁。可以说审议,能会重新定义金融互联网金融金融可▷▲,代确实正在变所以这个时,种变化面临这,如何发展监管层,何监管行业如,开发创新市场怎么,益怎么保护投资者权-◇,系列的问为此等等带来了一,的有41万读者的投资理财作为目前中国发行量最大,求监管层我们要◁△,学术界要求□★,的以及媒体代表要求从业里面▪…,各自的角度来彼此交流分享今天我们坐在一起互相从,些应变之道希望找到一▷=。革是确实的我想这个变●○,发生正在,各位都参与了这个变革重要的是我们在座的,每个人我们,P2P里面的互联网金融的新兴企业今天在座来了很多家非常有责任感的,跟我们分享自己的创业新的他们将在下午从各个环节,市场的感受自己开拓。跟华夏银行的窦总交流刚才在聊天的时候我,角度来讲从银行的◁○△,在改变我们传统金融整个互联网金融其实△□,极大的冲击形成一个,后一定会回归到服务但我想金融的本质最,统的银行无论是传,联网金融企业还是新兴的互,到一起来我们要坐▷○◆,变的变革之道真正的探讨应■▲●。不管怎样所以我想-□,了这场变革中来我们都参与到★□,多年过去很多很,很多的企业在座的很多▲▷,时候肯定会想到当我们回首的,创的那一波的大潮里曾经在互联网金融开,的跟进了我们勇敢=☆,参与了勇敢的。这个论坛的一点点意义我想可能这就是我们。末的百忙之中抽出时间来参加这个论坛最后我要感谢各位领导和嘉宾在大周,给予了大力支持的兄弟企业我也要感谢为我们准备论坛▽•◆,筹备组的辛勤付出当然也要感谢整个▼▪▼,天在座的感谢今。坛圆满成功最后预祝论◇◆,大家谢谢。

  网金融将重新定义金融的观点主持人:感谢王社长对互联,先生的致辞倾听完王俊,民银行金融研究所副所长温信祥下面为我们进行演讲的是中国人,请有。

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  谢谢各位温信祥:,联网促进民间金融规范性发展今天跟大家汇报的题目是用互◆▼▽。间民间金融的新态势一个是近来下行期▷…。

  部分第一,下行期间在经济◇○△,进入新常态我们现在◆●,度会有所下降整个的发展速◇○□。融风险也所上升局部的一些金△▽,以所,个阶段在这,些风险就会显现出来水落石出可能有一。

  个民间金融存在的这种必然性第一部分主要跟大家汇报整◇▽▲,存在上千年了民间金融已经,有一些金融需求不能得到满足它的存在主要是因为我们还▽◇=,的金融需求不能得到满足特别是小微企业和三农。存在比较庞大的民间金融所以长期以来我们国家=◆◁。家一直是奉行规范化那么对民间金融国,展的态度阳光化发□▼•。几个方面的内容这部分主要是讲○•:

  张表第一,体接近5500多万户中国现在整个的市场主,估计根据,企业大,盖100%被银行覆,微型企业但是在,工商户个体,自业者城乡★…,覆盖面比较低生产性农户的,会长的估计这是我们刘。管怎么样但是不■▷★,一个问题这说明了,济不能够获得金融的满足确实存在有一部分实体经。难的角度来讲这是从融资。

  一下融资成本高下面这个想讲,成本来看从融资,正规金融体系的融资成本民间金融融资成本高于▼◁。率在20%左右民间金融借贷利,高达30%有的甚至,的互联网金融P2P以我们引以为自豪,本大概在15%-29%之间比如说典型的陆金所大概的成。上在20%以上小贷的成本基本,运成本比较高因为整个的营。借贷成本高民间金融■☆▷,险导致高议价一个是高风,抑制和信贷配置第二个是金融=▽★。

  资难的问题解决民间融,资难融◁●,主要原因融资贵的,金融的二元体制最近有人提出是-◇,企业大◁•,资渠道不难大银行的融,过剩甚至,中国的企业杠杆率高它的标志就是现在,00%以上快达到1,50%接近1。济工作会议里面所以我们中央经△◇-,到有六个字很重要我不知道大家注意●…,杆泡沫化叫高杠△◆□,会议里面意义很重大这个写到经济工作。要文件里写了六个字因为在这么一个重•■。

  个方面另外一•-▪,融需求主要依靠影子银行或者民间金融来满足刚才讲的小微三农企业他们的金融供给和金•=▼,供给不足这块存在,资难融,的问题融资贵。的二元结构这就是典型。

  以简单看看这张表也可,适合和草根经济体不对应我们现在整个金融结构不,征信系统里我们根据,主体是6000万户全国实有各类市场,的是1919万户这里纳入征信系统,31%占比是▼▪。的是453万户其中有信贷关系,数是7.48%占市场主体的总,方面来表明这也从一个,融任务海航重确实普惠金。有人做的调研下面这个图是☆●,信贷可得性格比较跟中美小微企业,得性乘以信贷可及性信贷可得性是申请可。

  5页第1,多人都见过这张表很,伦爵士提交给政府一个报告是麦克米伦曲线年麦克米,体制存在缺陷成由于融资••,横亘着一道难以逾越的鸿沟中小企业和金融机构之间,称为麦克米伦鸿沟此后这个难题就被。的成熟期才能进去银行贷款是在企业,有一个特别重要的原因我们国家现在融资难还▼▪,贷款间接融资主要依靠银行,接融资发展不足换句话说就是直◇△▪,供给不足或者是…▽,来讲具体,的企业从股市融资2013年整个,面的占比不到2%在社会融资规模里,低了太△△…。债权融资加上发行,比不超过15%整个直接融资占,是非常低了所以这个,我们杠杆率这也是导致▼▽■,成本高融资,最重要的因素融资难的一个。们要发展直接融资所以作为对策我=■●。

  7页第1,融呈现三个趋势现在的民间金,利化趋势一个是盈,介化趋势一个是中,络化趋势一个是网。的保障功能退居次要位置盈利化反映民间金融传统,险属性更加明显牟利功能和风。金融的专业化趋势中介化体现了民间,了资金链条同时也延长,关系的复杂性增加了融资●▽•。在金融领域的快速发展第三个是随着互联网,络化创新不断民间金融网。

  8页第1,很多小微企业民间的金融需求民间金融在一个方面满足了,革开放前30年而且可以说在改,的创业资本的主要渠道基本上是作为直接提供▲▪★,难从银行获得创业资本很,么好的天使投资我们又没有那,的直接融资渠道也没有那么多□□◇,资金融渠道所以民间融,供了很多的创业之本同事投资的作用提。有很多的有钱人江浙一带现在,间融资到上海、浙江发财当年就是从老家获得民▽•▲,学都是这样我有很多同-□,钱给了他了亲朋好友把▪▪。

  9页第1,经济下行的阶段民间融资在现在,的显现出来风险是逐步,落石出叫水。的重大企业债务风险事件有46起2014年上半年仅媒体集中曝光,是不完整的实际上这,说明一个问题放在这里想-…□,资案件上升一倍有的省市非法集,升十倍有的上★☆-,有两个罪刑法里面,非法集资一个是==,收公共存款罪一个是非法吸…▽。展开讲了这就不,头的趋势现在有抬,面的高度重视也引起了各方。

  个温州的例子下面我举一,金融很发达温州的民间■○=,发生了民间借贷风波所以在2011年就,人跑路很多…○,过三年但是经•★•,融的风险正在下降温州现在民间金▼▪◆,风险逐步显现出来当然正规金融的,方要先行三年左右温州比全国其它地,事可能现在在其它地方发生温州2011年发生的故•▷▪,些地方发生全国有一,风险正在爆发民间金融的。

  个特点它有几△▼,的是这条最主要。去看温州现在如果,的风险不算个事儿可能觉得民间金融,风险正在上升正规的金融▲◆。

  5页第2,行业的不良率达到4◁-◇.42%温州在2014年11月银,%左右的水平全国只有1,2%左右的水平浙江省也就是。规金融里体现出来现在坏账正在在正。

  7页第2,的风险P2P○▽。遍处于监管真空状态目前中间资金账户普▼▲,然在P2P平台资金的支配权仍,合同条款没有严格控制所以如果对时间差和,跑路存款,户可能还是存在的挪做它用等中间账■◁●。

  0页第3▲▼◁,题平台数量已达到367家根据不完全同目前累计问,问题平台达275家其中2014年全年,年的3.6倍是2013,年1-7月20014•●◇,3家问题平台出现每月平均有9•□◁.◁○●,问题的到12月份达到了92家进入8月后问题平台数量出现--■。

  举行的互联网金融安全论坛上在2014年10月我杭州,安机关立案侦查的有16家因设想非法集资活动已被公,8◆●=.4%占比1,中只有41家没有问题而87家P2P企业▷◆○。

  融学会举办过民间金融的研讨会去年9月末在浙江嘉兴由中国金◁○,安厅经侦总队队长我们请了浙江省公▪□,融也做了提示对互联网金◇◆•。

  2页第3…◆▲,筹众◆□,规模来看从筹资,域共发生融资1423起2014年国内众筹领…★▽,比较快的发展还是=■=,有一定的风险但是众筹也,机制方面比如说在=…,的信息获取缺乏足够,风险定价能力风险判断和。行方面在执■◆…,是最常出现的问题项目延误乃至失败▽▪,权上维,失损,帐记-▷,较困难追偿比,本比较高维权成。

  联网金融因为互,质就是原来的民间借贷特别是P2P它的本。联网金融既然叫互,金融的一些不足之处就应该用于改进民间。

  5页第3▷•,互联网是双刃剑主要是想讲一下▪…,首届互联网大会的发言致辞这是马凯副总理在浙江世界□=,好它用▽▲●,巴巴的保护它是阿里,潘多拉的魔盒用不好它是,是高科技互联网=▼◇,放大的作用但是它有。可能不能用1+1来理解所以对各种新东西的影响◇●,数级来理解可能要用指,次就从地球到了月球如果一张祝对折41★▪。果用的好这个如◁□,量方面是很好的发挥金融的真能,的不好如果用■•,也是很大的它的破坏力,高度重视要引起•☆■。

  7页第3◆▪,具有传染性金融风险,称性不对,过三关需要○▽,实体经济关一个是支持,险管控关一个是风=▪▼,管合规关一个是监•▽。跟阿里小贷讲有一次会议我■△▽,的内容基本上都包括进去了我看它的16字方针里把我。

  8页第3,来讲监管,个钟点目标主要是三▽▽,消费者权益一个是保护☆•☆,融方最防治金,平竞争维护公,什么?保护客户的资金安全保护消费权益最重要的是●…,确提出要以保护客户资金为重点所以这次第三方支付监管也明,法、检查进行执。资金这个事儿就好办你不要动用客户的▲☆▪。

  好处比如说第35页互联网金融有几个,范围内进行金融资源的配置一个互联网金融可以在更大,现在举出数字比如说他们,的贷款有很多,农村去了从城市往▪☆◁,都提出了要下乡的任务现在阿里、腾讯☆▲…、京东▷□,划计,到农村去他们要,村金融做农。

  二第,提升透明度互联网可以,信息不对称的钱传统金融挣的是▼★★,要打破不对称互联网金融,透明度的钱所以要挣,很好这个◁■,客户披露有关信息所以就要充分的向,透明度要提高★■△。

  3页第4,一个表这也是▽=▪,7页第4▪◇▷,信中心央行征◁▪,人数增加了40%个人系统覆盖的,组织个数增加了44%企业系统收录的企业和,企业的金融服务所以改善了小微,均贷款批准率是28.87%没有引用记录的小微企业平,批准率达到了54%有良好信用记录的▪=▽。

  6页第5★△☆,可以降低成本互联网金融,是IT成本成本主要,销售成本第二个是,额宝来讲比如说余▪•★,的银行代销成本可以省掉很多,为可以去IOE比如说阿里认,一些成本可以省掉。大的特征是采用了互联网金融技术互联网金融和传统金融机构比最,本是很高的一方面成,规模效应如果没有●◁,非常高的成本是,投资都是上百亿的投入像几大银行每年的IT。什么能承担所以它为,的客户量和业务量一个是它有很大-•▲。互联网机构来讲但是对于小型的▷△,点是很困难的要突破平衡。T来讲像BA,这方面的优势他们可能获得,业来讲要考虑这个问题对于小型的互联网企,久来看从长▪…●,用高科技的同时你们怎么能在采,同时降低IT成本获得技术好处的,们要考虑的这也许是你。大家谢谢。

  家下午好张磊◇▽:大▲▼。纪下半叶在18世-▲,潮席卷了全球第二次工业浪,一台电脑的出现1946年第○●★,互联网的诞生六十年代的,及云计算互联网以◆◁○,数据大,今天这样获得数据使人类重来没有像,数据传输,数据存储,到了如此空前的高涨计算数据的能力得,影响到知识的产生我觉得它最终会,思维的习惯我们的决策,济政治的各种形态甚至会影响到经。面进行了改造、升级互联网已经对方方面,技术到什么程度呢?叫万物皆联网据统计最终会发生大互联网信息,不计算无处。有联网占比只有99%现在我们可以联网而没,的联网了只有1%,要联网未来全★…■。的孩子是不是认真的在学习像智能手机就可以操控家里,空调是不是合适可以看家里的,可以按调节在会场里就,上现在还有多少可以看煤气表,就可以用手机充值如果不够了现场。面面的影响才刚刚开始我觉得互联网对方方。大家注意但是请○△,像第一次的革命那样这次浪潮的到来不会,花了一万年农业革命△•,了二百到三百年工业革命大概花▪▽=,不需要这么长时间可能信息化的革命。年能给我们带来的新的知识从现在往后的未来的50△□,网的方法用互联○○□,的运算大数据,新的知识能够产生,爆炸式的那么它是,猿猴到人以来的知识可能从一百万年由,的量会超过它未来的50年▪★▷。的第一点这是讲。心的时刻是我们激动人▪◁,第三次浪潮期间现在就在人类的◆★。

  网金融未来的猜想我的题目是互联。从来都是困难的对未来预测我,融的预测会更困难我觉得对互联网金,息万变的产业这个产业是瞬•◆☆,大家都是小学生在互联网面前,新月异因为日,变化不断。

  一第,的降低金融成本互联网将大幅。化的个性□■,最终会降低门槛高端的金融服务,型的工业革命那是我们最典,革命的思维我们的工业。的是个性化互联网强调☆□,经过屌丝,行个性化定制通过大数据进,融服务会飞入寻常百姓家原来的个性化的高端金,网可以给予很大的助力所以说普惠金融互联。战争时期美国南北,应用就是一个非常鲜活的例子电报在美国国债发行当中的,战争诞生了加拿大1812年美加•◆,00万美元的国债美国必须发行10,有发行渠道那时候没,达成熟的金融市场美国没有非常发,知道大家▼△,美元付出的承销费它发这1000万,投资银行当时没有,在看来最强大的国家当时美国这么一个现▼△▼,承销费用是42%它的国债的发行的,率是150%发行一年的利△◆◇,420万美元给了发行方它发一千万的国债付了,发行折价,40%的价值发行1000万美元按•◁,150%利率是,420万承销费是。864年到了1▷-○,北战争爆发美国的南,仗又要筹款美国为了打-○★,报发明了这时候电,银行家叫库克一个非常小的△■,科技的革命它利用一个,报电,感觉过时了现在已经◁…,联网一样尖端的科技但是当时和研究的互▷☆■,传递上的巨大为例由于电报在信息☆=•,行规模更大了结果比原来发▼◁,千分之一的承销费现在美国付出了,幅下降成本大◁…,债的发行门槛降低库克就把整个国,可以买国债了小投资者也◇▼●,学技术于是科,用于金融新技术,了门槛降低●●▽,普惠金融推进了,资的成本降低了融。个例子这是一◁☆•。

  应用同样会降低革命性的成本其实互联网技术在金融业的▽◆▲,产阶级才能申请信用卡我们会看到以前只有中★-,商的网站上多次交易买东西现在大学生如果在一个电,网络白条了它也可以打。卡门槛降低了这就是信用-•。以前的一千块钱的门槛降低到现在的一块钱正是因为互联网技术的应用才使货币基金从。知道大家,管理费是千分之三货币市场基金它的,理费是三厘钱一块钱的管,从1号放在12月31号这还必须把一块钱理财,有多少人放那么长时间货币市场基金恐怕没△○●。管理费不到1厘不到那么它给我们带来的,投资管理我们要,客户服务还要为,们有了互联网正是因为我,幅的降低成本所以可以大,校的学生使我们在○•☆,的屌丝使我们□▷▪,层的劳动者使处于地▼◇▷,情况下也可以理财了他们的收入微薄的==,降低了门槛。

  成本缩小了还有时间●•☆,了时空的界限互连网打破=★■,能够大幅降低成本互联网技术的运用,把高端服务屌丝化推动普惠金融级。

  好的直销银行全球最得最-▪=,统计它的,只是线%的资金成本它们吸收储蓄的成本○★,的成本负债◆◆○。金融的发展随着互联网,会让更多的屌丝感受到这是我的第一个猜想过去传统金融当中高大上的高端服务必定。

  个猜想第二,将会制度化互联网金融○…◇,小贷为例以阿里,贷款更加自如大数据增信使,以千万计的网商电子商务带来数◆◇,计的销售额数以万亿,了海量的大数据商流资金流形成,分析建立模型通过这些数据,统的企业增信能够改变传,等流程授信,谁是可信的让机器判断,机器监控然后让▲▽,是不是正常我的借款者▪▼○,高借款的额度是不是要提◁-■,智能化的这就是。

  外另□△★,据技术大数,大数据互联网,间房子的套间云计算是三●▷☆,就下结论就为时过早如果你进了一间房,联网互,计算云☆★•,物体的三个方面大数据是一个,投资管理更加智能大数据技术将使,科学化更加,学又是艺术投资既是科○●=,靠艺术的话我们如果只◇…☆,可复制它不◁▪,经理做的好明星的基金☆▪,就很难复制另外一个□■▲,数据使投资更加科学化我们希望通过互联网大,.9亿的客户这个公司有1,客户的申购赎回我们通过现有,的大额数据每天产生,来进行分析大量的数据◇☆,为和演变的趋势了解客户的行,未来一段时间深度赎回的资金量再通过这些数据建立模型来分析,来的不断优化迭代我们通过一年半以!测未来三天的申购赎回量目前我们用这个模型预,的发生额误差在3%之内是我们的预测值和实际。指导客户管理的案例这是发生在大数据。还是设想以前那些,想猜,了流动性因为预测,流动性关注的基金对货币这样专著=…。

  个猜想第三▼▼,的生活和企业的管理当中去的人们的金融需求是融入到百姓▪…,融服务为例以个人金=■,各个生活的场景会融入百姓的▷=▷,处不在金融无●☆,渐的互联网化随着生活的逐,品和场景合为一体将有更多的金融产,以及客户的需求紧密的结合的未来只有将金融产品和场景,到客户持续的青睐这种产品才会得。家居的普及随着智能▲…,和移动终端联网未来的家电将,机远程监控以后可以手□★◆,在家好好学习孩子是不是,不是合适空调是□★,察看煤气表我们可以◇◇◇,是足够是不,该充值是不是。样加入到对百姓场景的争夺战当中未来金融企业会和互联网企业一,娱乐像,交社▼=,商电,讯通,睡觉还有,景都介进去睡觉的场△-,戴设备可穿…◁,以后穿上,脑电波你的,可以数据抓取心脏跳动都,各个场景进入到。生活的主场景只有对准客户,金融需求为切入点并对此场景的核心,产品设计,优化不断,户体验提高客,才能立于不败之地这样的金融产品。

  个猜想第四,最具活力了支付仍然是,覆式创新的领域最可能出现颠,和发展起源于支付金融机构的诞生,业银行荷兰阿姆斯特丹银行在最早的具有现代意义的商◁▷◇,付应运而生的就是因为支,电子商务所替代现在远洋贸易被,够适用电子商务的金融出现因此我们也必须有一个能•□◇,金融就出现了于是互联网…▼-,融是始于支付的那么互联网金,到做的是买卖双方的担保人2014年支付宝的诞生受☆▲◆,会发货的卖的说不,不付钱除非你▲•,我做担保支付宝说▽-,相信我大家都,给支付宝你把钱,你发货卖方…◇,已经给我了我就说钱-•◇,货真价实的然后如果是,支付宝付款然后通知。来了支付结算后来发展起★▽■,它金融业务的底层的基础它的流量和数据是开展其。已经不是IT时代所以马云说现在…◇=,了ET时代已经变到,益都是数据生意你的所有的收,的隐蔽资产数据是未来。

  付发展的比较早虽然互联网支○•▲,是最具活力未来仍然,覆式创新的方式最可能出现颠•◆。用漫长的等来了将来海外退税不●◆,发红包的支付服务微信支付推出了□▲,新的钱等孩子来了给他逢年过节不用换几张崭,都在微信里面抢红包了我们的微信福利大家。

  景在未来会越来越丰富根据互联网支付的场,租车送10块滴滴快递给出▪○•,人送10块给打的的,下载它的支付工具是为了抢占用户,以后还会有像这种例子,越来越多并且会。改变生活支付可以。

  付帖纸像支•◁…,行卡保定以后一张纸和银,小额的几十英镑的支付了贴在身上就可以近距离的。研发的智能手表还有三星公司,一个支付终端它本身就是,维码支付未来二,支付指纹,支付人脸,支付声音••,匙支付车钥,支付蓝牙,S支付GP,会纷至沓来各种的创新-…。拟货币未来虚,中央银行和传统支付带来颠覆网络支付协议的兴起甚至对●▽▲。

  想五猜,未来来看在长远的,互联网金融了就未来就没有,了用蒸汽机为动力的机械正如工业革命初期出现▽△=,还有大量的手工工程当时相当一段时间▷●,业化完成随着工,谓的机械化工厂了现在已经没有所○◆,是机械化工厂因为叫工厂就,械化工厂一样最终消亡互联网金融概念就像机,还是新兴的互联网金融企业未来无论是传统的金融业,的互联网化都会不断•★□,会不同程度的互联网化因为所有的金融最终都。的部署上在渠道,业逐渐上网传统金融企-▪,署在互联网上将金融服务部,移动终端上部署在手机,也将部署线下的企业新兴的互联网企业。人理财规划比如说个,流不会消失面对面的交,有其的必要性实体的网点。实体点也是有必要的当然互联网企业搞,回头大幅的投资银泰这就是为什么马云。储蓄网点的定位有很大的不同这个线下网点的定位和现在的。

  是思维的竞争互联网金融,的博弈是规则,作业模式的颠覆是对传统金融◁▪,会互联网化的适用是金融对经济社。是金融既然,外部性它就有•▽◁,传染性又有•-,滞后性又有,性等等不对称。此因□▷,资者利益保护投,统性风险的底线守住不发生系☆★△,业者的自律既靠我们从,给予适当的监管也靠监管部门,部门既要监管我们呼吁监管,度的空间又要给适••,以在全球有一定的领先性中国的互联网金融之所,去的两年中给予了很高的包容就是因为我们的监管部门在过,在包容的土壤里我觉得创新生长,能给互联网金融以包容的土壤我们也在这里呼吁监管部门。防范风险共同的,资者利益保护投,融提升金融的效率使我们的互联网金,的转型升级为我们经济,财富做更大贡献为老百姓在保值。大家谢谢○•◁。

  进入第一个圆桌环节主持人▪•:下面让我们▪•=,改变的大众理财习惯主题为互联网金融。先生上台有请董津…▲▷,先生何彬。

  领域受到了很多的关注董骏:互联网金融这个▽◇,也是很明显这个趋势●★,超级比特币行情业才刚刚开始我认为这个行▽▪,互联网的改造一样就像传统行业被,效率上还是有小小的革新不玩是用户体验▪◆、服务,都带来巨大的智慧每个小小的革新。坐在下面回答问题的之前我参加论坛都是…●▷,告知要做主持今天第一次被。了配置一流以外今天的嘉宾除,是非常独特的我们的组合也,中国的互联网金融市场是多么的五彩斑斓只要看看嘉宾的背景就可以以看到今天●■。

  总经理周治瀚先生我们有开鑫贷副。业部总经理高竞先生也有挖财信用服务事,总经理何彬先生也有宜信投米网。O蒋轩先生搜易贷CO;

  大家都是愿意挑起战争我们看到有这样的阵容…▪■,换个角度今天我们,挑起战争我们不▷•,的一些相关线年互联网金融的发展给大众理财带来哪些变化从理财屌丝的角度来说说互联网金融体现在这种理财产品上,方式相比与服务•●○,的最大不同是什么互联网金融带来,小白用户到底对于,提供的产品有什么特点我们通过互联网金融?

  幸参加这次圆桌论坛窦总:今天特别荣,银行来说对于华夏◆▷,金融业务发展至今的我们也是以传统的,动还是2014年6月份互联网金融对我们的触•▼=,动性风波那起流,额宝挑起的理财风暴由天弘基金加盟的余。致力于互联网金融的发展对于我们来说一直也在。这里稍微说一下其实互联网金融,从事传统业务我原来一直,非典发生的时候但是2003年•▽,到互联网对我们的支撑那个时候我们已经体会。构非常担心的是网点人满为患那个时候各个银行的金融机,带来的生命安全的风险如何防范相应的给大家,时有一家大的银行所以那个时候当,上银行能为您做些什么他们率先发起了我的网■●●。变革是有一定的触动而引发的所以说互联网金融每次发展的■○▷,么长时间来讲对于从业这,投资的理财再说一下,开启的讲话当中像刚才从王总■□,所长也讲的包括我们温••◆,财业务基本上是高大上的大家都说以前的银行理●=,对于原来合格投资者有相关的定义这种大上的定位也由于我们监管,门槛也是由5万开始的包括银行的理财产品的,00万美元作为定义的包括私人银行是由1-◇。银行理财产品是有一定的门槛所以这些基础的定义也造成了。

  起的理财风暴以后说到去年余额宝发★▲▽,元到了现在的一元真的是从当时的千,庞大的金融资产的规模其实银行尽管有那么,的在逐步增长和扩大的客户群体我们也拥有相对来说比较稳定,发相应的理财投资产品我们也不断在致力于研▽◁△,能力我们不担忧但是产品的创新,在座的各位的第三方机构但是我们还是比较担忧☆•▼,带来的巨大的触动你们给金融市场●★,投资习惯给改变了真的是把老百姓的▽…。

  初中的时候我跟他说原来我家的孩子上▽□,是做金融的你父母都○▪,定的投资理念你也要有一。么样能去银行理财呢也不断的给他介绍怎,金额不要仅放到活期存款避暑说你的钱到了多少●◇,定期上要放在,不方面的那是很,一个高中生当他成长为,学的时候现在读大,理财不需要我过问了忽然发现他的投资▷•▲,机票的时候那天在买□•★,家孩子我问我,钱现在从哪里来我说你机票的,给你付一些要不要我,已经放到某某宝宝产品上去了他说不用级你给我的生活费我-…■,众理财的观念的一个改变这也是互联网金融对大◁◁。你再去引导它不需要○□▼,它的一个平台因为整个的给◇△☆,总说的那样就像刚才张★◁-,作为信用中介原来支付宝,要求的目的以后它达成了它所•□▼,管理到了信用流的管理现在借助于资金流的。较完备的风控体系现在已经有了比,背后是服务任何的金融,座的机构一样我们银行和在,跟着时代变化我们要不断的☆▲▼,户的需求来满足客▷□。以体验到多种多的他想要的产品客户现在的需求是足不出户可。自于互联网金融所以这个是来,互联网金融这个时代银行照样不会落后于●▪,也一直在倡导我们要打造第二银行我们华夏银行从2013年开始-▲,为主流做的相关的网上银行也就是我们以互联网时代▪☆▷,银行手机=▼,功能银行的革命及其它媒介的。

  心的投入其中我们会全身,直打造的是要做大众理财品牌华夏银行的能源理财品牌一,联网体现的基础上我们会进一步打造我们的互联网金融我们还会在其它的第三方公司的理财产品的全部在互,家的节奏跟上大,三方也会有诸多的合作机会我相信日后我们跟其它的第▲▽,互利互惠大家还是,发展共同△◁■。

  兴窦总的分享董骏•□□:非常高☆▷▲,下我们的嘉宾排序大家注意观察了一,按照表上列的虽然嘉宾没有,网是非常重要的金融机构的改变方向但是从窦总传统金融机构发现互联,互联网团队最那边是纯,常可喜的看到啊我觉得非,还是互联网公司不断是传统金融,非常重要机会在这里可以有,们的周总开鑫贷中间的两位是我○▼,传统的金融资源可以基于一些,品设计和生态体系结合互联网的产,大上又让客户可以接受把P2P的网贷做的高•=。

  尊敬的王总周治瀚◆□★:,的温所尊敬,常高兴今天非★•。理财人的角度说说刚才主持人让我从★▷,的说坦白☆▽,时候并没有过多的从理财端考虑开鑫贷一开始在设计这个平台的=…,念怎么样把富余的民间资本和小小微需求对接起来当时开行总行提出的丝路是怎么样借助P2P的理。思的是很有意,关领导汇报的时候我们在向省政府有,常务副省长做了PPT我们给当时分管金融的,书让我们去拿批示过了几天他的秘▲★▷,增加居民的财产性收入说这种模式可以有效的☆●。省领导提出的这是我们的,这个需求充分发觉,这个目的能够达到。互联网在改变我们的方方面面我们在生活中也可以观察到。一个顺序的改变的是有,的衣食住行从最基本☆◁,复杂的理财领域再到比较相对。活中相对来说理财领域在生,不方便的领域以前是非常,理财产品无论是买,柜台排队都需要到■◆,的话还要有大量的资金要进行面签有时候买一些相对高收益的信托,渴望而不可及的行为对一般的客户来说是。金融兴起以后但是互联网,得越来越简单这种理财变,越方便越来,越透明越来▼-=。多和传统金融机构的创新融合方面来做我们开鑫贷从去年的一年主要在做很,要充分发挥各个机构的独特的优势其实我们一开始的设计理念就是,与专业化的原则遵循这种分工,的金融服务所以传统,控制风险▲▼,付结算资金支,面都有各自的优势资金信誉等几个方▼■,支付结算上比如说资金,就是做支付结算的传统的银行生来,为止还是完全依靠银行所以开鑫贷平台到目前,始的中国银行无论是从最开□•,的直销银行进行的对接还是最近和江苏银行,的角度去考虑支付环节都是从既方便又安全。控制环节在风险,靠江苏小贷公司我们最初是依,它的管理优势省金融办对,拟的集群形成虚,年以来从去,一些担保公司我们引入了=□■,了银行也引入,险公司还有保,企业进行了产品创新以及供应链的龙头•◆•,的预订收益性保单质押的产品也推出了目前还是国内唯一■△◁,常高的同时安全性非-▲,以达到8%左右年化收益率可,相对比较简单的为投资人提供了△=○,得清的产品比较容易看▽▷▪。一定要简单…◁、透明我们设计的理念是▷△。看就明白让大家一■▷。资产的来源所以我的,的形式包装,人一眼看明白一定要让投资,保险公司承诺比如说保单是◁▼☆,偿付的到期…▲,企业或者是上市公司的信誉的这个产品是基于大型的国有,公司的产品我的担保,担保的筛选机制的都是基于灵活的。

  端来看从理财,做一些啊更加方便投资人我们今年也是在不断的想,户体验改善客◇◇,机APP的上线比如说对进的手…◇▽,作上个月也正式启动了还有跟直销银行的合,家银行卡直接的交易记录目前开鑫贷可以支持十多。

  没有预料到在金融服务领域做那么多的创新回想到我们一开始设计这个产品的时候也▷★●,多层出不穷的现在有那么,一新的场景令人耳目,常有信心我们非•★▪,域一定会让理财变得简单在不远的将来互联网领,够开心理财希望大家能,生活开心▲▪。

  里互联网金融金融做了很多的尝试何彬△…:宜信公司在过去的一两年,上平台不止一个宜信公司在线…◆•,有一些尝试将来还会•■。未来会是什么样因为互联网金融,法预测的确无,精彩的讲演张总做了很,的观察我们,提到P2P的理财2014年我们◁-,收益的一种理财实际上是固定,者来讲对投资▽•,财无非是看四点固定收益的理,收益率投资,限期,和安全性起投金额■☆,点在2014年都有所尝试实际上互联网金融在这四,四点都有所改变对传统的理财这,期有所改变对客户的预。和流动性和期限比如说收益率,是一个很好的例子实际上在余额宝上▽•○。出现之前在余额宝,品对接的也是货币基金银行的类活期的理财产☆◆,率只有1%左右给客户的收益,基于互联网金融的技术余额宝的出现主要还是,交易成本降低了,技术做了对冲管理又利用大数据的,的冲击是很大的推出以后对银行。司在尝试收益率更高的类活期产品在2014年我也看到了一些公,P2P的资产背后对接的是▲☆,以超过10%的收益甚至有个别公司可,以提现随时可,术上有所提升在背后的技,的控制也需要做一个创但是相应的金融风险新

  者来讲对投资☆●•,的预期会越来越高对流动性和收入,的很大挑战这也是我们○=•,性风险和收益这两个参数怎么能够平衡后面的流动。

  以大大降低交易成本由于互联网技术可-■,边际成本尤其是,银行高端客户才能享受到的理财服务所以说起投金额一块钱就可以享受在●▪=,也是一样的银行在之前,投的收益率会高于10嗯万起投的很多银行的理财产品100万起。

  一点另外○•◆,全性安△▲。是闭着眼睛投过去大家都,的还是不保本的银行会讲是保本,以闭着眼睛投包括信托都可●○,金融不一样的但是互联网,投也可能投错大家睁着眼睛。意义来看从积极的★●▼,利率市场化的先行者互联网金融公司在做••◇,到更多的公司是不兜底的我们在2015年会看。年信托公司也不兜底我们希望2015■=★,教育市场我们都在☆▷◇,客户教育▼…=,白投资者教育小,会有风险理财也。

  前的尝试我们目,财会连接一切将来的投资理,财对接商品和服务我们投米网在理,们做了一些尝试对接一些娱乐我,一些服务和商品比如说我们对接,些体育比赛也对接一,歌手这样的娱乐的节目对接一些类似于我是,做了一些尝试我们在这方面。

  安全性至于,最大的类信用卡业务投米网目前是宜信★●,上分四类业务我们宜信基本,信用卡业务一个是类,信托业务一个是类◇■,房的类抵押业务第三类是车贷▲■,数据来讲封闭型的还有一类是点商,里做一个转型在很小的市场。是这四类基本是△◇。卡的业务我更熟悉一点我本人更倾向于类信用,得更清楚一点相对风险看◁◆★。国是很大的商业逻辑存在的因为在类信用卡业务在中•▪▷,对应的是15亿的信用卡在美国16亿的借记卡,对应的是3亿的信用卡中国30亿的借记卡☆•。受类信用卡业务的服务中国还有几亿的人享,务还不能覆盖这些人群目前的金融机构的服▲=。宜信的底层的类信用卡业务的资产所以投米网目前的资产全部来源于▷▼,会做创新业务下一步我们也,一些创新的尝试在资产方面做■-。

  是基于非常强的地面部队董骏:前面三位嘉宾都,强力的资源或者是体系每一个嘉宾都有非常。对都是过千甚至过万的每一位嘉宾的地面不。是空中部队的下面两位嘉宾,还是挖财工具不管是搜易贷■○■,资源切入了这个市场他们有大量的客户•-,析一下他们平台的产品下面从客户的角度分■□◆。

  先非常感谢蒋轩◆△○:首,老牌的互联网金融是不是玩票的事儿今天还是有很多人想说搜狐这样一个。是非常有利的布局对我们自己来说•◁。联网是第三次的生产力革命实际上像今天到在讲的互,变的是媒体行业互联网最先改,狐、网易改变了搜,了阅读改变□▲,息的习惯获取信。的媒体平台像搜狐这样,非常成熟了现在已经,的企业客户一端是大量,做广告要为你•■,展现做▲▪△,通的获取信息的用户一方面是大量的普。户的需求都提升了我们发现两边的客。信息咨询除了供给,以提供更多是不是也可,企业端也会做整合营销我们看到其实搜狐对,开始出娱乐对用户端也,戏游•◇▪,等等很多的尝试出了视频等等•○★。的被互联网所改变到我金融产业逐渐,的时候所影响■•,很多企业想我们发现▷■•,提供的类金融的服务你是不是也可以给我,更多的生意帮助我做▲▼○。看到很多我们也△•,供一些理财方面的帮助你能不能通过资讯我提,的水到渠成的事情这其实是一个非常,终推的产品所以在最-○,易贷搜,了搜狐焦点的资源我们一方面借助=▼…,拓他的房地产销售帮助房地产客户开■▽,公司的曝光率增加房地产,控之后给到搜狐网站另外通过比较好的风,业务成为一个助推器这可以为搜狐的传统。内部的资源打通B端客户和C端客户的桥梁搜易贷以后发展的路径肯定也会依靠搜狐。丝路是这样的大概我们的△▼☆。端用户来说但是从前•△,要求是越来越高的我们感觉用户的,币基金保险理财的传统金融理财产品就好像2013年的时候传统的货,P2P理财产品现在更多的是,年的交易以后要求越来越高了普通用户在通过互联网这两,求4%首先要,率不能满足5%的收益★▽△,对安全的管理另外流动性◁◆-,型也越来越专业资产的后面的类▼▷■,够反方向通过用户的需求这方面我觉得应该是能■…=,的提升要求▪▲▼,企业在风控端能力的提升更好的推动我们这样的,业变好的一个动力也会推动整个行▼□•。

  网站进入了P2P行业董骏:搜狐通过门户,有一些创业公司但是这个行业也,全新的创新公司像积木盒子也是,年时间短短几,取了数千万的客户通过理财的工具获▲■,个客户转成了理财客户这些客户也有数十万。财服务方面跟传统的理财服务有什么区别下面有请挖财的高总来跟我们分享挖财理?

  联网金融对理财产生的作用高竞△▼▽:关于2014年互▼=-,联网金融在2014年的看法我们作为互联网从业人员对互,上著名的事件做一个比较我们不妨可以把它跟历史▲•,的辛亥革命1911年●…△,是民主共和的观念深入人心中学的历史课本对辛亥革命○▷,制不再从此帝。■…?也让很多原先自己与投资理财无缘的用户也可以理财2014年互联网金融这个行业的发展起到了什么作用,也有理财的权利让大家知道自己,财门槛多么高但之前投资理,我还清楚大家比,网金融创新的元年2014年是互联△◆,辛亥革命的作用这一年可以媲美●○■。金融提供了多少便利更多的不是互联网▼••,很多人知道原来我也有理财的权利更多的是2014年互联网金融让,以理财我可,该理财我应△=,够理财我能。的赋予深入人心这样是把权利,的作而不仅仅是在效益上这才是互联网起到的最大,道上渠,营发挥的影响成本上的经。

  惠普,惠普,才是普惠什么样,理财的权利人人都有◆●-,中的操作性都有现实…◇,惠的条件这才是普。讲普惠很多年写不是传统的,用互联网的观念最重要的是要使。

  挖财说到☆▷…,个艺术了可能是一,于五年前挖财创立,是比较特殊的挖财的出发点•▽,也比较特殊导致用户群•☆,个管理软件最早是一,用记帐的话一般人要使,是对金融成熟人士,比较敏感对财务▷○,生的就是对于理财所以挖财的客户天◇★,较敏感投资比,大的特点这是比较▪●■。资理财的工作相对来说比较容易所以挖财引导自己的客户做投□◇。

  殊的便利性挖财有特,怎么引导他们小白客户未来,机构需要做一些风险评估的我们知道在线下的传统金融▽◁,行做过问卷我们也去银,一个不错的方法有的时候这是,云计算大数据的角度上但是更好的方法是用,的历史偏好对这个人-…▼,一个大概的分析财务的情况做,的前面对他的风险偏好用模型的方法走在他,一个完整的分析风险承受能力做▲=▼。己都不如我们了解他可以说部分客户他自▲○,个模型运转挖财有数十,个客户的风险承受能力我们可以更好的看到这,过互动再通=◁▪,修正这个模型投资过程中•▷▽,一步的投资行为然后引导着下。较大的特点这是挖财比,在云端实际的运用这是互联网大数据。

  三点第,在倒逼我们挖财的客户,济信息比较敏感挖财客户对经◇☆★,求比较高财务的要…◇,提出了完整的结构化品类规划的想法我们是较早的在互联网金融领域里☆•○,同的风险偏好就是按照不,等等收益●▲,了结构化理财产品的概念对我们的投资客户提出▼■。是我们的责任我们认为这,现到用户的面前把好的产品呈▷☆,同的风险理财的市场然后是帮他设计不。

  联网券商也是一个热点之一最后就是在2015年互,联网券商的方向上投资和创新挖财准备帮助我们的用户做互▽▼。可能要继承2014年良好的开端发展下去2015年互联网金融这个行业的从业人员,更多的责任但是要承担,行业的变化也要面临,会非常快因为加速。行业里要几年十几年这个过渡可能在别的△▷◁,联网的存在但是有互•☆,5年观念的改变很有可能201…-,成熟的情况投资人的,5年都是我们绕不开的命题在互联网的情况下201□☆•。欢已经结束了2014年狂,是强调自己的责任2欧15年更多的,的担当自己。

  命比喻了我们互联网金融革命董骏:非常感谢高总用辛亥革○□★,的人都可以享受相同服务的权利用去中心化的特制体现了再小•★,常有意思非常非。间比较紧下面时,问两个问题我们还想。互联网金融体系的创业者两位从互联网行业深入-▪▷,出发是代替用户判断一些风险我们从一个大流量用户角度,是比较重要的主题风险对投资者来说,选互联网上理财的产品或者是理财的组合如何能够让客户从什么样的角度出发挑。

  可以反过来问自己高竞:这个问题也,的风险偏好和承受能力你干嘛不去了解投资人。要了解市场的风险我们总说投资人▼-=,上一堂课我给你◁☆▲,这样的金融是,是这样的P2B,自己领域的专家每个客户都是◇☆★,学金融他要,的领域是非常难的入门门槛非常高■●○。过来了解他呢我们干嘛不反★-◁,己的投资顾问去帮客户做自◇△…,解特也不够当然光去了,一些引导要去做,的工作宣传。学的方法要以科●▪,理的数据手段怎么样用合,手段科学,风险做筛选帮助他辨析△□•,要有所为我们也•▽▽,不为有所。友一个一个倒下去2014年看到战,遇到了一些争议和波折有一些门户的平台也遭□▲•,是一颗谨慎的心我觉得最重要的,责的一个想法这是为用户负。

  是从挖财本身董骏:高总,非常专业的团队我知道你们有☆•,打银行很有功底的团队特别是你们的团队渣,白用户作为小,西我很难看到冰山下的东,上的1%的面积我看的是冰山,蒋总请问▪□◆,样的问题遇到这●■,考虑的你怎么。

  也思考这个问题蒋轩:我们自己,望出现这样的事情每个平台都不希▼★,自身平台有伤害这不仅仅是对,财是屌丝理财说互联网理,常重要的财产对他来说是非,统金融的方法我们想利用传,并不是那么合适可能在互联网上,联网有效率我们感觉互,杂的交易简单化让大家比较复,线下的面签如果还是-▽…,测试风险,不是有效的在网上做是,更简单的方式我感觉应该是◆▲,投资额度限制一些,投资资产的种类强制分散它的,身的平台或者说自,的保障机构通过更好,内保障资金的安全起码在某一个额度,发展的方向这是平台,个市场买东西好比说我去一,到了假货如果我买▷□●,西判断不专业我对这个东,来是假货我看不出,多的措施防范假货的发生而是这个市场是否做足够◁■。

  小白客户不可能期望他对风险做过多的投入董骏★★▼:我觉得蒋总的主旨就是针对现在的◆•,在地铁上很多人,做了理财在公交上,信息披露帮他们只能一点点有效的信息或者是有限的□▷■,还是要为投资人做很多的工作现在的互联网金融的创业平台□○●。能够从格局上来问一下下面三位我希望可以▲•◁,网金融正式的分水岭2016年是互联,规划下一步的格局下一步我们怎么样▷△,会有什么样的创新的地方到底下一步的发展上还●=▪,财人的角度如果从理,为我们提供什么样的其它的服务到底这些互联网金融以后还会。

  和很多行业是有规模效应的何彬□▷:在2015年金融,是一个很重要的大家追求规模,模以后才可以到了一定规,网上银行投资10亿美金比如说花旗银行在全球的◇■,投10亿美金之所以它能够,是有几百万的是因为企业▲…,这部分成本可以分散。融公司也是一样的所以对互联网金△■,在发力扩大客户的规模2014年很多公司,产的规模扩大资。刚才温主任也讲到但是2015年•○,有经济下行的压力整个宏观经济还◁…,控方面都有更好的权衡每个互联网公司在风,时也要保障质量追求速度的同。签约业务规模还是很小的目前整个网站的市场上的,济来讲影响还是很小的对整个的中国宏观经,很高速的增长虽然我们有,年我相信会有很大的发展在2015和2016-●,个过程中但是在这,业的公司来讲对每一个从☆△,险控制是有很大的挑战如何平衡高速发展和风。创新方面旨意说在◁◇=,融属性上可以做的很快我不认为在底层的金▽●,命性的创新很大的革,很难的这是★•。不会轻易的尝试一般的平台也,的手段和技术在运营更多的是利用互联网▽●,务方面做更多的尝试给客户提供更好的服…★。的看法这是我。而

  谢谢何总董骏:。互联网金融现在整个,在也只不过一年几迁移的规模特别是理财P2P的体系现,统银行还是很小的比起任何一家传△▪▷,也可以有很大的规模专注现在的事情其实▪◇=。问题再缩小一下我们可以把这个…△•,的曝点可以提供的有什么产品方面?

  性是第一位的周治瀚:安全=▪,现在是自金融时代我们以前一直在说◆-◇,是一种直接融资那么自金融时代,种产品能够很容易被大家所理解但是直接融资的前提就是你的这■▲,么多人炒股为什么那,通过市场的信息的披露炒股是因为你以为能够,的数据公开,公司未来的经营情况能够判断这家上市,想状态这是理。就是基于这样的技术但是股票市场交易。网的理财来说同样对于互联,者们以为他懂这个产品你不定不仅要让投资▼○,所想和所见以及他的所得是相互一致的还要让他觉得这个产品真的是对的他。贷平台来说对于开鑫▼△,三者相互联合起来一直也是致力于把=○▪,微产品这是小,担保机构在里面这里有一定的,险比较小的他以为风,做到冯小现小的实际上我们要,的客户体验这样是最好,的时候是多么难过的一件事情做过金融的人都知道资产损失,互联网怎么便利无论是咱们从-•,方便怎么,户体验好怎么客,就理财了然后我。不断的加快风控的我们开鑫贷资产要•=▽,全面的梳理公司的风控体系我们要从各个风险的角度▼□,一方面另外,也同样需要加强客户体验这端,联网理财不仅仅有收益通过各种手段能够让互,更加好玩一点还能最好变得,的参与度让大家◁◇★,验更加优化大家的体★▷。

  评谈不上窦总★=:点,多年的金融业务对于从事这么,理财业务的这几年这几年在负责个人▷▼•,关于投资者教育方面的问题我还是比较想在这里谈一点,财业务发展下来其实这么多年理,上会曝出来一些舆情的风险也不断的大家能看到媒体,家对产品的认识主要是来自于大,不是保本的产品比如说它本身就•◆◇,本又保息的兑付你一定要又保,银行购买理财产品的时候实际上大部分的客户是到,行信用的背书是依赖于对银,多年这么,图做净值化管理包括高管也视□☆▽,济发展的变化随着未来经,些产品有一,你的风险评估无论背后从,据、云计算还是大数,么控制无论怎☆=,变化的一个实际的理财产品因为你只要是随着经济发展◇▷,能百分之百的保证能够兑付背后有的时候可以面对不,情况下在这种★☆▪,户做的是什么我们要对客,个评估问卷不仅仅是一,给投资者要教育就是我们不断的,是什么你买的,存款保险制度的存在将来你做的存款还有,多的保障是有上限的你的个人存款给你最◁■,之百保证本金和收益吗你买的理财一定要百分◇•。保本型的产品现在银行有□○□,有本金保障的你当然是寻求▼=○,本的浮动产品同样也有非保,前来讲从目◆…•,择的理财产品我们银行选,地物是非常非常谨慎的我们背后的投资的标▲▽,合理的资产的配置我们会选择一些,配置一定的债券有关的比如说我一般情况下,资有关的同业投,融产品的时候也是要高度关注的可能也是在座各位在做互联网金,类型的产品非常谨慎为什么大家做这种••…,证券挂钩甚至与▪……,数挂钩的与一些指◇●=,是优先级的产品向客户放售的,由列候的资金进入一定有风险的时候。更丰富的理财产品如果大家想获得•◆,合的风险能力匹配产品也能得到相应与自己适,你所购买的是理财就一定要认识到○◆,是理财既然,理财有风险一定要知道,需谨慎投资,不让你买理财不是吓唬大家◁◆,到现在有的还在6毛多钱你买基金2007年买,能接受呢为什么你,和股票是有风险的是因为你买的基金,买理财既然想●△▷,想选择的理财产品是什么我想每个人要认识到你,保本你要,求过高的收益那就不要寻,的博弈的过程你想有一定,品底层的资产组合你要认识理财产。管来看从监,风控的同时提高自己产品的同时我们现在也在逐步的加强自己-…★,资者的教育也要强化投,在座互联网机构的责任这是我们金融机构和◇=-,个体的责任也是每个,理财业务的发展这样才能保障,理系统的未来的可交易的平台未来在监管所做的理财投资管◁▼◇,财产品未来可净值化的情况下所以说大家在认识到你的理,正的可以进行这种交易才真,以说所,倡导大家我是想,做好理财我们如何▪▷,理财产品首先认识,合的产品选对适,士为您服务由专业的人★•,构来打造这个平台由合理的互联网机,金融体系的健康发展我们共同促进之整个,财的投资做好理,公营投资▼-▽,共担风险。

  言为我们做了很好的点评董骏:由专业到浅显的语。到金融其实就是交易数据我们中国有一个教授说,基于信息数据是,命性格信息交流工具互联网作为一种革▲•,融产生化学的反应确实在今天会和金-◆,定是一个趋势互联网金融一▷•,业泛滥的过程中所有的互联网创◁○★,是经验上都是不断改善的阶段我们不管是在风控手段上还,只是潮流所以它,是主流而不,理智的去组合你的投资我们一定还是要比较▲•,的风险组合你,种各样的平台一定要到各◇◁△,构的背书应四月效应特别是品牌和传统机▲★◇。切入到这个市场里同时互联网金融•▷,么好的理财手段为投资者提供那■•-,要只关注收益理财人千万不•△,很表浅的收益只是▪•,理的理财一定是合◁◁=,的投资合理。位嘉宾谢谢各▽★。

  影响着金融结构模式的不同李爱君:每个货币的阶段都,是金融创新的过程货币成熟的过程就,有今天的互联网金融没有电子货币就没,融是电子货币的产物所以今天的互联网金。的角度创新,是创新的过程金融的发展就□○,学技术的发展进行创新每个阶段的创新需要科,是一个技术的创新今天的互联网金融,技术的创新是一个网络。能来看还是一个融资从现在的互联网的功,资投●●,财理•▲…。金融还是金融我们的互联网▷▽◆,融的话是金,尽管它的,么样的不同制度有什,风险特征都是一致的如果和传统金融的,管是不是就可以了和享有的制度监,谈互联网金融的监管为什么大家大谈特◇☆,已经有自身的风险特征互联网金融发展到今天▽○,二重性所造成的风险一个是制度与技术的◇•。程中会引起风险在制度的变迁过,程中会引起风险在制度的变迁过△▽,变迁的过程中产生的二重性格风险但互联网金融恰恰是技术和制度。金融的监管已经滞后了从现有的制度对互联网,缺失还有…▲•。统金融机构本身的监管我们现在的制度是对传,用量化等等方式监管这种是监管机构本身=◇,网金融机构现在的互联,2P和众筹我们说的P,本身是平台它的机构,统机构的功能这也失去了传,以及在创新的过程中在制度发展的过程中,系已经和制度远远的不同了它的行为模式形成的法律关,方面的滞后性这是在制度。

  缺失谈到,的行为方式进行调整没有比这个互联网☆◁▪,现在的模式是不一致的我们传统的金融机构和,度方面这是制▲=。面是一个网络互联网金融里●●,业性技术非常强的网络技术是一个专●▷,变化非常快而且它的,过程当中在创新••▪,会遇到技术性的风险以及操作过程当中,黑客像▲☆•,的风险病毒-○,造成的互联网金融的风险这是制度和技术二重性所。

  资者在投资过程中第二个风险就是投,在融资过程中以及融资者△■▲,程当中理性的欠缺以及平台的运作过,理性要缺失很多传统金融机构的,非理性这是,造成的风险非专业性;

  互联网监管从国外的◆•◁,国美,国英,国法,台了监管制度荷兰先后出■★,就是合格投资者有共同的理念,牌照以及,息披露以及信。是什么呢?第一个理念就是服务引导我们国家对互联网金融的监管的理念,网金融对互联,管应该是服务为主比如说众筹的监▽…,为主引导,机构审慎性的兼跟并不是像传统金融◁○•,个模式因为这,筹无论投资者P2P和众•--,是融资者平台还,专业知识他缺少-◁=,术能力缺少技,的时候一定是以服务引导为主在这个时候作为政府部门监管-▪,审慎型的监管如果你是采取△■=,资的层面上在民间融,格监管的话如果你是严,外一种模式就会变成另,应该是引导和服务为主这是在监管的理念是。

  二种第▼■,管里面在监,权利能力和金融行为能力这个监管一定要有金融。提出的合格投资者这是国外监管机构。间金融的定位第三个是民,P2P和众筹这里主要指。

  新没有流动性如果你的创,安全性没有,效益性没有-▪□,是不需要的这个社会○●■。管里的知情权还有行为监…•○,私权的保护私人的隐,知悉权还有■…,行行为监管在这上面进,披露制度还有信息,构主体的信息披露并不是传统金融机,品的信息曝露一定要进行产=△,平台上在众筹▷◆□,经非常复杂了它的产品已,进行信息披露如果产品不,产品是无法投资的亿投资者不了解,吸引投资者这是不负责任的你用其它的方式做宣传来,道而驰的也是背,产品的信息披露所以首先要做。金融机构的监管最后一个是传统,了金融机构的义务这对反洗钱赋予……,洗钱的角度进行监管我们监管部门要从反▼□★。大家谢谢。

  教授的精彩演讲主持人◆▽:谢谢李,得良性发展就要我有服务和引导做理念李教授关于互联网金融以及P2P取,融的快速发展对于互联网金,行银…=□,足了互联网金融上市公司都涉,参与互联网金融企业呢券商型的基金会不会,投产业投资部负责人张兵先生关于这些问题我们请到了中▲●▷。

  感谢投资与理财杂志张兵○◇:首先要非常,么好的交流平台给咱们创造这,个场合畅所欲言让从业者在这=□☆,融发展的美好明天共同探讨互联网金◁=。联网金融未来做出一些分析我从投资机构的角度对互,一个是基金的代表我也是在座唯一,是互联网金融我演讲题目,淘金下一代阿里巴巴从互联网金融的领域,鲜明的表达我的态度我的题目已经旗帜,发展有非常大的空间我们认为互联网金融。

  一第,年发展的大势的角度来看首先站在中国经济未来十,是推动传统金融创新我们认为互联网金融,革的助推器传统金融改□■▼,的发展没有天花板所以互联网金融●=▲。国经济社会结构变迁的几个阶段刚才天弘基金的张总也探讨了中▲•,年的发展大概经理了这个阶段我们认为中国经济经过这么多•••,入到了工业经济时代首先从小农经济进,务经济的时代然后进入了服△▽,动互联网经济转型现在面临着向移-▲…。知伴随诞生一批领袖企业每一个发展阶段都会预,轴前移33年我们把时间,作为中国公司的元年吴晓波把1984年,料企业做到了这个企业的全世界第一名1982年有这样的企业从养鹌鹑卖饲……=,现代化工业化的机会它抓住了整个农业,000年到了2,99年19,关口这个,千禧虫问题所有人担心,创办的阿里巴巴这个时候马云△▼,世界最大的电子商务平台通过这个产品做成了全•-,是提前十年布局的这些领袖企业都,14年结尾站在20,?我们认为最重要的一点是国企改革和传统产业的优化升级我们思考未来中国十年经济结构的变化趋势是什么样的呢•▼。面上看从表,升级是迫于政府政策的要求与其说国企改革和传统产业●=-,过剩的压力以及产能★○◇,质上讲从本△■■,在面临新经济常态不如说是传统产业,业模式的冲击下新技术和新商,自我救赎如何实现☆□。

  域也一样在金融领-☆◇,业率先完成了新模式只有金融的从业企,的思考新思路,术来改造自己通过互联网技,弯道超车才能实现,快速发展才能实现。

  逊对比沃尔玛无论是亚马,京东对比传统零售业或者是中国的淘宝,亚摩托罗拉这种传统巨头以及小米手机对比诺基,大运营商的关系甚至微信与三,新技术的革命和创新之中早已了非常大的挑战和危机我们不难看到一大批传统产业在面临移动互联网时代,成这个思考谁率先完,自己商业模式的升级率先以新思维引领,能拥抱未来谁才有可。

  虽有智慧不如成大势那么孟子有一句话说,入了互联网金融领域现在很多企业都涌,要抓住这个趋势有智慧的人一定○▪,大势这就■▪▼。创造了未来抓住了它就。

  行业发展的本质来看第二个是站在金融,的金融机构对金融信用的垄断互联网金融的崛起打破了传统。其实是金融的信用金融行业的本质,金融机构传统的,说银行比如,银行很有钱大家认为…☆◁,行没有钱其实银,低成本的获取了资金是通过国家的信用,款获得盈利通过息差贷。金融金融互联网▲▽◆,业的崛起一批企▷△,金融信用的一个分割实际上是对传统的☆-,网金融企业这批互联,BAT一样的企业或者是通过本身像,是龙头自己,积累了一定的信用通过艰难的创业,过大数据或者是通,除信息不对称云计算来消,透明度增加,风险降低,的小白用户的信赖从而获得了互联网。

  时同-▪,传统的企业相比也更具有普惠性互联网金融企业对信用的分配跟,统的金融企业我们知道传,私人银行客户比如说银行的,商的营运部或者说券,信托以及△▷,方理财第三,高净值客户这些人群是,产超过600万的就是高净值客户根据博尔顿咨询研究认为可投资资,年是290万中国2013■△,达到355万2016年,用户超过5亿人中国智能手机的▲▼=,户超过3亿人支付宝实名用▲▪,包接近2亿人支付宝手机钱,户占1%高净值用,降低了这部分人进入的门槛互联网推动的普惠金融正是△◁,融服务人群的扩大从而推动了传统金,行业的发展提升了整个◇●。一个数据我们再看◆△•,存款余额超过40万亿2013年中国居民的□▷,们的估算通过我,钱从银行搬家到互联网金融平台上如果说把其中大约3.75%的△◁…,了阿里巴巴的电子商务平台的交易额这部分创造的金融交易增量就超过。白客户银行的存款是均等的如果我们认为100个小◆○,行存款搬出来到互联网金融平体只要有3=◁●.75个人把自己的银,超过了阿里巴巴创造的交易就。巴的世界级的领袖企业是非常有机会的我们认为这个领域能够孕育出阿里巴。

  传统金融的价值链互联网金融改变了□☆,不同板块促进了△▽,的经营和融合不同领域业务◆•。的业务增长点所以创造了新。

  角度来讲从理论的,划分成四个子市场和这样的系统中国的资本市场可以从两个维度。的性质是股权的一个维度是资金,债券的或者是,开的还是私募的融资的方式是公,公募的股权所以划成,的债券私募,的股权私募-△▷,的债券公募。

  平台实现融资目的可以通过互联网,发行募集的效果变相的达到公开。的边界的融合股权和债券,的定价是非常难的比如说非上市企业,资产的交易平台但是通过互联网,的众筹平台以及股权,台引入了定价机制这一系列的创新平,非标资产很难定价的难题从而解决了以往这部分,方便的转化为股权投资也使得债券投资也很,出现推进了四个子系统的融合所以我们认为互联网金融的。

  我们也看到在实践当中,融机构也出现了跨行业互联网金融行业下的金,的融合跨部门,宝宝的融合比如说各种,司和保险公司合作促进了互联网公★◆,己的第三方支付平台和移动支付平台等等以及传统的金融机构基于互联网推出自▪△。来互联网企业我们认为未▼●,行银•▲=,险保,行进一步融合证券还会进,场新的业务增长点这就打造了整个市。

  金融比发达国家更有后发优势我们认为发展中国家做互联网,现弯道超车更更可能实。大的需要普惠金融服务的人群发展中国家首先是具有基数更,以被传统金融机构覆盖的这部分人群的需求是难,以利用平台长尾效应互联网金融公司可-○△,资人入市门槛大幅度降低投▼■,行客户门槛是600万我们知道传统的私人银,行买理财门槛是5万如果小白客户去银▽•◆,只有5万存款的小白人群利用互联网金融你可能▷▲▼,台我们算一下通过互联网平◁★…,户聚在一起变成一个高富帅相当于是120个小白客。

  个理由另外一,金融的转换成本比较高发达国家他们对互联网,家起点低发展中国•▲,力也没那么大所以推动阻▲□,融的监管力度要强很多发达国家对互联网金=…,被纳入了货币转移支付的监管我们看到在美国第三方支付,说网贷比如,券业的监管是纳入了证△▽…,台必须要去ICC注册登记规模稍微大一点的众筹平,的范畴还不是很清晰的厘订这一切在中国由于整个监管,的空白期是市场◆△★,金融机构快速发展所以大量的草根的。了银行的进步实际上是推动■▪。非洲在,的人用手机银行服务在肯尼亚有62%◇▽,通过手机银行进行支付和理财在坦桑尼亚有47%的家庭△▷■。他们相比中国跟◆▷▽,中国家的消费人群是具有最大的发展◇◇,的业务做的这么好既然非洲的小兄弟,界上最大的互联网金融的市场我们认为中国一定会孕育世,金融企业也是指日可待的所以诞生世界级的互联网。

  融的机遇互联网金,法是沿着互联网创新的方向去寻找投资机遇我们怎么抓住其中的投资机会呢?我们的看。一下金融的功能首先我们回顾,融表面上很熟悉大部分人对金=○=,有经过慎重的思考但是本质上可能没,两大功能金融的▪…▼,金的空间的转移一个是完成了资▪▼◁,转移到另外一个交易主体也就是说一个交易主体,了时间范围的转移第二个功能是完成,者让位资金的所有权也就是说资金的占有,投资收益与资金的出让来分配以及在一定的期限内投资者将,获得回报大家共同☆•▲。

  也是沿着两个维度的互联网金融的创新○◆▷,空间转移纬度一个是沿着,付方式上的创新直接表现在支,随了以互联网平台第三方支付的崛起我们看到电子商务的崛起实际上是伴,的技术的出现下一步随着新△☆◁,表的近场支付以NFC为代,等等各种各样的支付以及其它的二维码•▷□,呈现创新的态势会使支付市场。15年大力布局NFC支付市场我们看到VISA宣布在20,上一定会蕴藏大的机会支付在移动互联网平台,细分领域在这个•☆,资机构重点关注的项目有龙头地位的企业是投▽□-。

  用的时间转移方向创新第二个是沿着资金的使•★△,两个层面它表现成,融机构互联网化一个是传统金,说证券比如,基于互联网行业的深刻理解银行保险触网了第二个是,联网产品创造互,金融平台互联网☆◇▷。来看具体,联网产品平台创新方面我们认为比如说在互◁…,分领域在细▼■,特色有,刻的理解有自己深,的这类企业是有更长远的发展的前途的以及建立了相对完善的风险管理机制,分行业比如细,医疗我做,独立的市场环保行业做•▼。的市场做细分人群或者是我在租金,园的分期瞄准着校,贷市场等等消费的信▽…-。域跑得快在这些领,得远跑,的公司规模大◁◆■,制健全内部机,理水平高风险管-▼●,获得市场的青睐这部分企业会△◆。

  三点第,链总做价值的企业我们在互联网价值▼=★,金融价值链的底层它们相当于互联网,它们有了☆▲,会发展的更快其他的企业,展前途也会更加光明这类底层企业的发•◆•。

  四第,网金融结合的模式传统企业和互联。方面做了很大的创新我们看到星巴克在这,移动支付投资了•△,克的现场支付的场景而且还引入了星巴。售企业变成了数字网络的运营商星巴克通过这一点从传统的零,商业模式的升级对星巴克来讲是,些传统行业的企业国内现在已经有一◆=,行业的公司比如说零售,应商体系的整合它通过我的供,在线的贷款发展供应商,消费信贷消费者的,系的财务管理以及会员体◁○-,个方向走已经向这◆◆。

  后最▲▪,构也有几点建议我们从投资机,金融的解读要回归常识首先我们认为对互联网◆▪★,传不要过渡的夸大和包装特别是媒体和从业者的宣,资人忽略风险像是壹让投▽☆★。宝的产品比如像宝,类的收益率比如是预期,传是保本但是我宣•★△,一个误导那么这是☆■。个人信用我线下的,不会因为搬到线上来有变革或者是线下资产引力能力都,况下必须要披露有高奉新所以在宣传的高收益的情,要承担起这个义务来有责任的从业企业△▽。

  次其-▪,着过渡崇拜和过渡迷恋的倾向对大数据和云计算现在也冲刺•■•,读一本书最近我◁•,证明一个观点用了很多案例•◆•,得到的一个看似经验教研的决策我们通过非常复杂的大数据挖掘,们回归尝试并不一定我,得出的决策更高明通过你的经验判断○▼●,是在不同因素下我们做的决策,数发生变化只要一个参○-,的角色可能你,就会发生变化最合适的方案◆--,定是通过数据挖掘的而且这些参数变化一▲☆◇,从业企业关注的这一点是需要。必须要尊重消费者的个人隐私而且从业企业利用大数据也。

  后最■▷,融的从业企业针对互联网金,面也要关注期限错配的风险如果哪个企业想跑到市场前=★☆,额类的产品像宝宝报,币基金是一个长期投资标地作为货,个严重的错配实际上是一…◁,动性风险比如说流,行了一款产品如果我们发,中的要求回赎如果投资人集,人很难兑现那么管理◆●▽。杆的风险还有杠,做的几十万有的公司,百万几,几十亿但是是,百亿几◆=•,盖不了完全覆。

  后最,方提供这个平台孩子要感谢主办,个交流的机会让大家有这,理财这样的杂志有情怀同时我也期望投资者▽▽△,的媒体有担当,的互联网金融的消费者一方面能够帮助中国,准确的认识互联网金融客户群能够更加客观,皮效应不要羊,而上一围□▽•,多从业企业加强自律同时也是率领这么=◁…,规范加强□●,更美好的未来从而创造行业▪●•。大家谢谢☆=。

  个小概率事件张兵:这是一••…,是必然发生的小概率事件,样的企业一定会出现的所以我想阿里巴巴这。小概率尽管是,定会发生但是一。

  总结了他的四个维度的观点主持人:刚才张总给我们,来十年的大势非常是在未,没有天花板互联网金融,质是要大众化金融行业的本△▷,统价值链改变传◇☆▽,新点有创,金融容易弯道超车在发展中国家做▷▪□。

  上都是我非常熟悉的老朋友陆雨泉•-○:今天在座的基本○▷△,刚见第一面的新朋友也有一些是今天刚,开始从我,的时间先介绍一下自己我们每个人花一分钟=●,于共鸣科技我是来自,网金融企业是为互联,一揽子方案提供商提供IT系统到。

  :大家好叶大清-•,的CEO叶大清我是融360,互联网金融的搜索引擎是2011年成立了,和服务平台推荐引擎,是从贷款搜索开始我们的业务最早◆=,企业和个人的放贷贷款产品包括小微▲☆◁,贷车▪▲●,类贷款信用…□…,和信用卡那块业务包括小企业贷款▷•。兴卡的申请和社区业务我们第二块业务是新,了理财板块去年上线◇●▼,包括银行理财理财的产品=■,互联网货币基金理财P2P理财和一些★△○。是搜索引擎我们为什么,的是产品和金融机构我们作为平台连接■▷◆,用户和,费者消。构都是兄弟伙伴或者是朋友我们和在座的大部分的机,合作关系我们是□•,决信息不对称我们是帮你解,来客户帮你带。些金融方面的增值服务我们也给你们带来一•■▷。它一些大数据像一些风控其★▪■,一些金融服务包括其它的。

  :大家好袁成龙,努力能够让金融与生活互联我们的使命是通过我们的◇◆▽,更加简单一些让金融和生活★□,供一些投资理财服务我们目前为客户提,的工具管理的服务以及木啊金融方面,化的方案通过场景,户真正的低门槛能够让普通的客,与到金融中来低成本的参。

  ■▼:大家好张志威,网的张志威我是抱财,3月份上线2014年,传统金融方面我们的团队是△●○,有像房抵贷款我们的产品,担保贷还有…○,新产品还有创。应该在传统银行框架内进行创新我们认为互联网金融产品创新,基于银行现有产品的改善目前的创新类产品都是。

  大家好邓巍▪●:,生分期付款的我们是做大学◁○□,常年轻的公司是一家负责非,的一种优质的理财人进行对接我们把大学生分期付款这样,上线自己的产品我们今年马上要,理财金贷,的产品宝宝类的类似余额宝这样,过我们的服务我们希望通,物的非常优质的安全债权人进行对接让普通的理财人能够跟大学生分期购。

  :大家好张巍微●=◆,加今天的论坛非常高兴参,大宗商品1领域中做布局我们产业背景主要是在▲▽▼,的贸易和供应链管理比如说我们有大商品,商平台包括点,在做我们P2P平台我们是基于垂直领域▪■,造成最具价值的互联网金融平台未来是希望能够把中瑞财富打△▪。

  各位嘉宾是从最基础的陆雨泉▽□:我们今天的,到大数据服务从搜索引擎,的客户理财然后针对新,的分期付款包括大学生▪■,生的销售以及产。看到我们,一笔业务是贷款业务像一家银行发生的第▼★,联网投资理财里面有一些自己的举措但是在以后的互联网银行也会在互。天的嘉宾我们今◆▪,这个行业刚起步的时候强很多从资本和机构方面都要比之前,15年还会有更多的机构加入我们看到在2014、20,家谈一下我想大,金融的发展给理财带来哪些变化在2014年的欢迎下互联网,一些什么样的发展2015年还会有▽△△?

  的经历讲起从我个人◁…=,机经常有陌生电话两三年以前我的手◇△,最多的是买房子那个时候问我◁△,买房子要不要,个电话变了过去两年这,很无聊了陌生电话,买房子了问我不是□▪•,贷款是,的多了理财=☆◇。象我在想这个现■…★,我以前有钱可能是因为,没钱了现在▲△,款了要贷。额宝打响了理财的第一枪我觉得2013年是余,有高速的增长去年宝宝市场◇-○,宝宝已经长不大了去年下半年整个…□,的理财报告说去年年初发,粉长大的宝宝宝宝是出毒奶,不大的是长,模规,益收,总有一个腿不长流动性这三个腿▷•。长大了规模,降低了收益,越来越小了流动性也--,好像都有点小问题去年这三个趋势。

  一块另外,理财产品银行的,来看是在增长从发生数量■▷,长已经放缓了但是总体上增…▪,原因有很多当然背后的,降息央行●▪□,市场化利率,一些影响股市有□▷▼,参与进来P2P▲•,一个春秋时代市场去年是-•。因素在起作用今年是大的,推出存款保证金制度如果说央行今年要-=◁,从境内到境外去如果有一些钱,进入到P2P市场如果更多的机构★▪,年和去年会很不一样我觉得这个市场今。财的报告详细的数据再分享一咴儿我们会发布互联网理。

  总谈的宏观方面陆雨泉:基于叶★-△,总一个问题我想问袁★◆,这些客户在线上的这些客户您看到的从2014年以来,的理财致癌有什么倾向他们除了买一些高收益▼◇…,什么样的偏好呢或者是对产品有?

  对投资者提供互联网产品袁成龙:我们直接会面○▲,己的投资需求会非常不一样我们发现不同的客户对于自,会分为几类但大体而言◇●…,注自己的投资者的流动性有一类的客户非常的关■▽▽,的原因在于几点当然关注流动性◆▼▼,金本身就不清楚第一点是他的资,动性越高越好所以希望流,种客户还有一,业来说作为行◆●,都已经做了3-4年了我们在这个领域里可能,P2P开始最早是从,的客户群体来说但是对于广大,们是很大的爆发点2014年对他,的机构从参与,人群都有很大的爆发以及参与投资的普通。是但•○△,接触到互联网金融的人来说2014年作为一个刚刚啊,有很大的不确定性对于很多平台还,加倾向于流动性导致他们会更▽■。

  二第▷■,门的找一些收益高的还有一些客户会专,个很重要的特征这部分客户有一,新平台专门找•○●,化20多的比如说年,说是高风险对他们来,收益高,追求高。三个第,收益非常高既期望于,动性非常好又期望于流,安全非常,这几类都有了也就是大概◆▲。

  问一下张志威陆雨泉:我想•▲,非常多的同质化的现象之前像宝宝类的产品有,来越趋向同质化的可能性现在在线P产品也有越,什么看法这块您有,深的业务上包括结合资▷-…。

  这个东西很简单张志威:其实,来它就会抄你只要你推出○-,一个钱的生意金融本身就是•◇-,不是特别鲜明特色化的东西,性化个,不是很鲜明特色化的。重产品创新和设计的我们自己还是比较注…-■,平台在抄我们的产品我知道一些业内的,出房抵贷产品我们早就推,传统银行的框架来做改善就可以了目前互联网金融的这些产品依托,制于体制的约束传统的银行受,管的约束或者是监,内部都已经设计出来了现在很多产品在银行,制于规则监管推不开但是推出的时候受,接用就可以了我们拿过来直,像银增贷有一款,中信银行合作开的这款产品最先是,跟进的我们,件上更优选一些只不过是在条-■◆,经拿到其它银行的授信我要放宽的前提是已=-,们在上去然后我。说你买过房还有比如,过车买,的一个条件我挑他最好,群更优质我的客户,的大的思路这是我们,近银行就是贴◁•▷。

  想问一下邓总陆雨泉:希望,8个月左右在过去的△▪☆,为大学生提供金融服务在全国有几千人的团队,往来看从以,有理财业务的趣分期是没◆★☆,上有什么判断在理财市场◆▼◇,何去做自己如?

  费这块2014年跑的比较快邓巍:趣分期在大学生分期消☆-,联网的大数据等等这些东西我们没有用到特别多的互□△▽,用互联网的思维我们更多的是,统的方式做的用的比较传★▽◇,两千人的服务队伍我们八个月内有了,个校园里分布在各,针对大学生这样一个优质群体我们用一些比较传统的方式来,中选优由于优•○,投资人受损失我们是不能让,知道趣分期预期和坏账率做到了难以置信的程度所以我相信在这个行业里熟悉趣分期的人可能。付款业务的稳定随着大学生分期▽☆•,定下来以后逐渐的稳,如何能够把更高的收益给到投资人我们也考虑到如何在多伦融资之后,分期付款的利息也是大幅向下调整其实我们在前一阶段把给大学生的。们需要做一些自己的工作我们认为在这个行业里我,本享受这样的服务让大学生更低的成,受更高的收益同时投资人享。第一位的安全是▪▷▲,我这个问题之前刚才在主持人问,存在纯粹的理财人的变化我特别想说说我自己个人。朋友问我怎么去做理财等等真的就是身边人越来越多的,问到安全的问题所有人其实都会★●…,的业务比较了解可能我对趣分期,务是几乎绝对安全的我只能说趣分期的业,我怎么买很多人问◆◇,推出了自己的理财产品我们在2014年底,得更简单为了做,类的火气随存随取得产品我们把它做成了类似宝宝。

  待这个产品的上线陆雨泉:我们期。中瑞财富的张总最后来问一下,应链方面企业供,统的理解据 传★…,会比较大金额都,也不会太高收益可能,们对这些方面有什么看法在这样的垂直行业下你?

  有一个大的判断张巍微:我们▼◁•,产业资本进入到互联网金融2015年会有越来越多的▪=,优势是对产业的理解和深耕产业资本进来做的话最大的•☆,实地的把风控做好就是说非常脚踏,直龙头进入到这个行业中现在也有越来越多的垂。链主要有几个垂直领域我们现在服务的供应,炭供应链一个是煤=◁,铁供应链一个是钢,气供应链一个是油,然有公司的背景煤炭供应链偶•▽○,业非常的了解我们对这个行,应商的应收账款的转让我们让核心企业做供,试做动产质押第二个是在尝。金额说到▽○,不是特别的了解大家对这个行业,诉大家可以告,站上看一下到我们网,额就是几十万它的融资金,候一百万多的时,百万亿二,炭贸易商融资的需求其实这就是一个煤,样的规模就是这。话一共是几百万他拉一火车煤的,一点上在这,样的行业和他的融资需求大家可以重新去认识这▽★。

  本方面在成,一点上在这,体经济的企业为他们服务我们尽可能的希望为实,成本降的比较低我们现在把融资,成本可能就是11%我们给的客户的融资,相信这样的情况可能大家不太,就是事实但是这,成本也是浮动的但是这个融资,1%-15%比如说是1◇◇,解的这些行业上的小微企业我们希望真正的能够帮助了,的融资需求解决他们,成本给定得太高不希望把他们的,8%1,0%2◇▲■,业来说几乎是很难承受的对于供应链想做贸易的企,制在11%但是如果控★◇,2%1,常好的选择是非常非。样的融资成本的话如果我们是定到这●■,收益也就是9%给到投资人的,0%1,产品是浮动的并且我们的,是固定的期限不△★。实的交易过程来确定产品的结构我们严格的遵循整个贸易的真。人也比较认可这样的产品令我们比较欣慰的是投资▽●,还款来源他们觉得,链是比较安全的包括正跳供应,的信息非常全面我们把产品披露,什么我们都会披露出来包括供应商的名字是,尽可能的做到所有的事情所以在透明度上我们也▼●◆。种看似很难卖出去产品的理由这也是投资人能够接受这样一。我们认真做事我相信只要★△△,常踏实并且非▪◇,的话所有人都看到诚恳的方式做事◁◇▪,也会信赖我们所以投资者。

  问大家第二个问题陆雨泉:下面我要,位嘉宾都需要回答可能我们的每一。绕不过去的坎儿这是一个行业,担保肯定是不行的我们自己为自己,的信息服务的平台毕竟我们是综合,金融企业而不是,是一个很重要的问题对于保息的问题一直,年也面临很多问题我们在2014,的违约像产品=●-,式有的选择了兑付违约以后处理方,了不兑付有的选择◇□▷,己承担风险让客户自☆●。市场来说在国内◇▲=,不是成熟目前可能-…,性兑付像刚=○□,各位嘉宾的看法保底保息想听听。

  谓的保本保息叶大清•★△:所,看保得了一时保不了一世或者是第三方担保模式来-■▼。二第,过这种质保如果公司通,值会打一个很大问号的对它的估值或者是价。是谁保银行,可不是国家来担保中国的国有银行,都是联邦保险公司像美国的商业银行△□,央行的担保其实也是□◇○。做杠杆银行能。存款保证金制度中国也要推出,行肯定是保本保息的50万的储蓄存在银。谓的保这些所▲▷,不能真正的保我认为还是,风险的是有☆▪■,在这里的是事实摆。

  个风险最终规谁承担的问题袁成龙:这个问题就是一,风险并存机遇与,与风险并存收益也是,融市场里在中国金,投资领域里特别是在,于非常早期的阶段我们的投资人还处▽△-,险定价对于风,风险承担还是对,非常原始的理念还是属于一个。托行业也一样前些年在信,叫刚性兑付有一个词,联网金融领域里出现的现象现在也是P2P或者是互。期阶段在早,得客户的信任大家为了获,个市场上为了在这△○◁,生存下来在业务上■□=,不得以的选择大家做了一个=▪,段有极个别的公司是不能提供这种担保我们在这个行业里也看到在早期的阶•○▷,提供的兜底或者是不,实不是特别好但是发展的确▪▲▪,我们任何一家公司的问题那么这个现象的存在不是▼=,金融环境的问题而是现在所处的,国是一个早期阶段的问题而是现在的投资市场在中-•▼。是一个问题我觉得现在,不是一个问题但是以后一定◆…。年逐步的培养出来一样像出台保险制度那么多,金都会面临一定的风险如果说你放在银行的资,的钱分散着放到各个银行的时候你都要慎重的选择如何去把你,理财的品种上在其它的投资△-□,意识一定也会越来越成熟我觉得投资人的风险承担•☆。

  情应该说会逐步的让客户我们今天作做的这些事,意识逐步的发展起来让投资人的风险承担,能够更到的到来我也希望这一天。

  先从监管的角度来看张志威:我觉得首,义为信息中介把P2P定,上来讲从理论,的一定的责任确实是有它。商业上讲但是总,的发展也好基于企业,业信用基于商,期承担一定的责任你需要在发展初。

  二第○▪=,者教育的问题我认为是投资,P行业P2,一个理解上的误区我个人认为一直有▽■◆,的是高收益很多平台讲,风险低,就是高收益P2P本来,风险高,银行存款最下面是,是小贷再往上▽△▼,就是风险高的产品我个人认为P2P=▪…,收益高所以。不会闹事儿大家炒股,也会这样的P2P将来▪▼,越来越理性随着投资者,越客观越来,到有可能会有风险他投的时候会认识,置这是另外一个话题这种产品怎么样配。

  问题非常的尖锐邓巍■▼:主持人的,个家度来看我从另外一,怎么想企业☆◇,怎么想是一件事儿或者是行业从业者,百姓老,是另外一个事儿理财者怎么想,右着这个行业其实是他们左,是一个过程我相信这,也不会特别短我自己的感觉。业中的从业者所有这个行☆•,跟着市场走我们都得是,是市场化的事情既然我们承认,顺着市场走我们只能,我的观点这就是。

  我们要尊重客观现实张巍微:我的观点是○▽▼,境是怎么样的现在的监管环,路是怎么样的老百姓的思,状况又是怎么样的平台的显示1的,实作出自己的选择要尊重这三个现☆◇,的能力在哪里要知道自己○◇,能力的边界界定好自己▪★,控制的事情做自己能…○,矛盾实际上不是矛盾我觉得很多事情看似▽★。

  题上都表达了各自的态度陆雨泉△•:各位在这个问□▽,的总结下我简单★□●。只是信息中介的话是存在一些不合理因素在里面的在很早之前我曾经跟一个朋友讨论过一个线P平台,一个信息我展示,是真实的这种贸易▷☆,钱借给他我可以把,没有还结果■◁▽,的应该不是在座的各位我觉得P2P做得最好…▼●。刚才的意见我综合各位,网金融互联▽•,2P也罢不管是P,其它也罢还是 ■◇,品的设计能力第一个是产,牌的信用自己品,需要很长的时间投资者的教育还,多的时间和经历需要我们付出很。能不会太短这个阶段可…☆▲,不会太久我相信也■◇,可以看得到这里一个理智的一定是在不远的将来我们,荣的繁,者来说都公平的市场对于创业者和投资。

  下一个问题由此衍生出•…▲,可能产生的风险既然我们讲出了,付的问题兑付不兑,吗?违约是很正常的一件事情只有违约才能产生这样的问题●☆■。样的坏账违约越少越好我们尽可能的希望这,资产比较多现在的行业□□☆,者是出售的资产类别里也不一样每家公司对于自己所经营的或,资产如何控制对于这些基础,位嘉宾的看法想听一下各■△,叶总这边开始我们还是从□▼。

  地类型会有不同的风险控制的手段袁成龙:针对不同的背后的资产标,P里面在P2•△,有什么区别我们先不说,的这种借款相对小额□▼=,除了基金这样的产品外我们现在支付给客户的★▲●,实现客户借款对风险的控制是全线下风险控制的手段来。式来做好风险的控制我们会有很多种方,调查客户的真实性最后核心做的是◆▷,还款的意愿保证它的。务状况保证还款能力第二个是考量他的财•□▷,制最终多的两个点上这是我们做风险控●△,体的过程中我们在具,来自于母公司这边的我们小微资产类型是,上会是一道又一道的风险把控我们对于借款人的风险控制,起会有8到10个岗位做风险管控从客户接触到业务人员的那一刻,申请递交到门店的时候客户将他的第一笔贷款…•=,团队经理就有责任我们的业务人员和,管理体系做的一些规定是来源于自上而下的,客户的真实性有责任验证,效性有,的准确性包括信息○•▼。会进入到正式的贷款的流程第一步审核没有问题后才▲••,管理中心会到风险,风险审批体系我们有三级的,批员到终身从一级审☆•●,控能源对借款人确保每一个风,款人认知有偏颇的情况不会单个风控人员对借。统计过我们,交申请后最后得到贷款的批复只有30%的客户能够从递。说资金就一定会给借款人这个贷款核准之后也不是,较有征信报告的核实我们在出金之前还,节我们都会终止放宽在放款之前的任何环,体系化的工作风控是非常,助了大数据我们既借,业的其它公司因为我们和同○•▲,些征信服务机构包括其它的一,行一些合作也都在进,筛掉一些信用不良的客户通过大数据的方式可以,设最大可能的规避风险然后通过内部的体系建。块风险控制的手段的大致方法这是我们对小微信用借款这▼▷。

  的公司风险控制之外张志威:除了全面☆▼=,不同的风控方式不同的产品有。三个产品线条现在我们有,担保贷一个是★●,位于国有公司合作我们比较早的定-▽△,会挑里面,对被合作担保公司的风控担保贷的合作风控要点是★▪▲,公司本身也会有评级的我们第一维是对担保□▽,之后上来,一个第一层的风控担保公司对项目有,有打分我们先,做第四维国了之后,什么措施增强一些,额度什么调整一下,是这样的流程我们的担保。

  是房抵贷第二个,民间机构也是传统,贷的产品民间高利,点是在处置上我们的核心重,紧密的连如果确实有一些风险出现了马上被拿走我们现在是和一些后续的资产处置公司有一些,期的收入和回报不影响投资者当。

  类的产品线条第三个是创新,产品提供•-,行的产品的改进依托一些传统银,的风控的基础依托传统银行,直认为我们一,险控制有点过了传统银行对风,守有余就是保▪▷,基础上在这个◇•,些小的额度出来我们再释放一,控部安排任务我给我的风★△■,们这同时有债款如果借款人在我,还款困难的如果出现,我们的要先还◁▽▷,还银行的而不能先。上的一些小技巧这是我们操作。

  是非常简单单一的邓巍▲•:我们的资产○●,常的重这又非,大学生住校生我们只做统招★□,额是2000块钱一个学生贷的金•◇○,是200块钱分到每个月,还要进行优中选优沃勒在大学生里,00元的风控队伍通过实际的20,5000人的队伍了今年我们的队伍要到,优的方式解决通过优中选。目前做的情况这就是我们□★▲,上线的时间段而且仅从目前,个完整的周期来看虽然还没跑完一,果是不错的我觉得效。

  是做供应链金融这块张巍微:我们主要,主要有三点我们觉得,以做供应链金融的供应链第一个是要选择一条可,煤炭供应链比如说像,好的供应链这是非常,间非常大市场空,概有5000亿左右的规模在供应链金融方面的需求大,非常值得做的所以它是一条。应链非常的稳定第二个是这条供,们可以界定为国有五大电厂因为下游最终的还款方我--,的情况下在目前,五年到十年未必能够看得到国有五大电厂倒闭的可能性◇◁,好的供应链这是非常。

  择上也是一个非常重要的一点第二个是在供应链上产品的选●▪▽。上来上理论,点都可以设计出产品供应链的任何一个结,品是安全的但是哪个产▲●○,做的可以,有讲究的这是非常。商做应收账款是可以的比如说围绕上游的供应,话要满足一些条件但是做动产质押的•…,的分销能力要有下游▷…△,格有波动一旦价,理好风险可以处△★。上要非常非常注意我们在产品的选择,现在发了到哪个阶段要关注每一供应链,样的特点有什么□◆,安全的什么是,较安全的什么是比,不安全的什么是,险极的大的什么是风,常清醒的判断这个要有非。

  三第,务流程在做业,要做的非常细致操作规范方面…★,己的供应链商品一管理的同志亲自取比如说电厂取一个单据的时候都要自,常好的话是会非常非常安全的在这些细节上我们把控的非,链金融产品上要注意的我们认为这是在供应。

  我们都知道叶大清●•:,财的安全投资与理,标地的安全是息息相关的安全跟背后的资产或者是□△■,人投资人我作为个,在美国做了一个投资人我最早在2006年☆▽■,也都测试了这个平台也做了借款人同时,背后资产的一些看法我谈一些对整体的。

  2PP▷…,都是雷到处,于资产是缺乏判断的其实普通投资人对,业人员给他作出一些判断很多时候是需要我们专,模式也很多啊P2P的,创新中国●△•,2PP,2BP,是个人对个人我们看最早•△,信息的平台点对点的,一些演变他也有,是面对的是机构的现在有很多投资人,E2P这就是○•,变成零售启发资金,很和这种◇▼,动性风险规避了流◁△△,用风险当然信◆•◇,险这都有操作风,提出P2G中国也有人□▽■,给政府的项目个人拿资金借,大的收税能力政府有那么▲▪,姓的钱头到政府那为什么要让老百,很大的问号这要打一个。老百姓是一个好东西老百姓的资金投给•■▷,给房地产什么大型项目如果老百姓的资金投□◆,比P2P要高P2B的风险。外另,对个人的有比较好的我认为学生这种个人▼○■,借给学生像你把钱,力没到这个层次虽然他的收入能,大学生有钱还但是我们看好,很成功的以后会☆□,给一个企业但是你要借,果关门了企业如▪◆,第二次生命他就没有。

  垂直是很好的我觉得深入★•◁,的抵押像房子,的抵押汽车,还是比较大的这个市场规模,比较大需求△•○,的服务这些企业银行没有很好★-,众筹像☆▲,的模式P2P,的风控手段可以用好,操作风险解决这些,风险信用,避监管风险尽可能的规▼●•,很有机会的我觉得还是,有专业和个人方面的一些看法有一些模式我个人觉得的确是。谢谢。

  自己的风险意识袁成龙:培养,度挑选平台吧用审慎的态,人在2015年在选择平台上更慎重一些我觉得2014年的一些现象注意让投资☆★。是

  讲安全性依然是重中之重主持人•◇•:对于很多人来◆●,到认知经历了很长的时间大家对互联网金融从怀疑,依然处于初步阶段现在互联网金融■=●,宽容与呵护需要大家的,改变了理财的习惯互联网金融不仅,的选择和可能更带来了无限。变的理财生活高峰论坛到此结束今天的2015互联网金融改。

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